Рынки входят в неделю под давлением высокой суверенной доходности, растущих цен на нефть и усиливающихся ожиданий монетарного ужесточения. ФРС собирается в среду, при этом Банк Англии и Банк Японии также проводят заседания, а инвесторы оценивают вероятность повышения процентных ставок в США на 0,25 процентного пункта в диапазоне от 67% до 85%. Американские и европейские биржи закрыли прошлую неделю падением, при этом S&P 500, Nasdaq и основные европейские индексы, такие как Stoxx 600, DAX, CAC и FTSE, зафиксировали потери от 1,5% до 2%.
В геополитическом плане конфликт США-Иран доминирует в новостях: важный нефтепровод Восток-Запад Саудовской Аравии был закрыт в качестве меры предосторожности после атак хуситских повстанцев. Атаки Украины на российскую инфраструктуру сократили российский экспорт на 410 тысяч баррелей в день в августе. Дональд Трамп заявил, что попросил Зеленского прекратить атаки на российское производство дизельного топлива, предупредив, что они вызывают нехватку и провоцируют рост цен. Глава канцелярии Зеленского указал, что Украина готова возобновить переговоры с Россией и Соединенными Штатами в октябре.
Саммит БРИКС прошел в Индии, лидеры призвали к сдержанности перед эскалацией на Ближнем Востоке и отвергли односторонние санкции, противоречащие международному праву. Владимир Путин выступил за расширение Совета Безопасности ООН для включения представителей Азии, Африки и Латинской Америки. Группа БРИКС включает Бразилию, Россию, Индию, Китай, Южную Африку, Египет, Эфиопию, Иран, Саудовскую Аравию, Объединенные Арабские Эмираты и Индонезию.
Рынок суверенного долга испытывает сильное давление, доходность достигает многолетних максимумов: американские десятилетние облигации колеблются около 4,9-5%, немецкие (Bund) около 3,5%, французские (OAT) между 4,4% и 4,5%, а британские (Gilt) между 5,3% и 5,4%. ЕЦБ уже повысил ставки на 25 базисных пунктов и предупредил, что высокие цены на нефть и газ могут привести к повышению инфляционных прогнозов. Цены на природный газ в Европе достигли самого высокого уровня с конца 2022 года, и ожидается осторожность и высокая волатильность в понедельник.
