Novobanco has put up for sale a set of stressed assets belonging to Luís Filipe Vieira, former president of Benfica, in a project called "Project Horizon". The total nominal value of these assets is 583 million euros, distributed across four packages that include sub-portfolios, allowing interested parties to submit offers only for parts of the batch. The operation has been on the market since June and is being advised by KPMG.
The assets include 66 million euros in debt on assets in Portugal, 25 million euros in debt on assets in Mozambique, and 352 million euros in assets in Portugal, among which are the Páteos da Luz in Tavira, the Quinta dos Salgados in Santa Iria da Azóia, the Portas Santa Luzia in Tavira, Parque Oriente in Loures, and Quinta do Cochão in Vila Franca de Xira. The batch also includes 140 million euros in units in the FIAE fund, whose NAV is zero.
Novobanco exercised this year the put option to sell the shares of Promovalor and Inland, but the operation was not completed due to default by Luís Filipe Vieira. Following a Supreme Court decision that confirmed the conversion of Mandatory Convertible Securities of 160 million euros into shares, the bank came to hold 66% of Promovalor and 63.3% of Inland. This put option is now for sale as part of "Project Horizon".
The bank has already provisioned these assets at 100%, as banking rules do not allow keeping non-performing assets for more than eight years. No binding offers have been received yet, but several funds specialized in distressed assets have been analyzing the operation. Novobanco had already managed to sell another non-performing asset of Vieira's, the former Sheraton in Reserva do Paiva, Brazil, to Portuguese hotel group Vila Galé. The non-performing loan dates back to financing granted during the Banco Espírito Santo period.
O conjunto de ativos stressados que pertenceram a Luís Filipe Vieira – e que o Novobanco pôs à venda – tem um valor nominal total de 583 milhões de euros, distribuído pelos quatro pacotes, apurou o Jornal Económico.
Batizado de “Project Horizon”, o projeto – avançado pelo jornal Eco – está à venda no mercado desde junho e incorpora subcarteiras, de forma a permitir que os interessados possam apresentar ofertas apenas para partes do lote.
Este valor resulta da soma das subcarteiras de ativos problemáticos ligados ao antigo presidente do Benfica, que incluem 66 milhões de euros de dívida sobre ativos em Portugal; 25 milhões de euros de dívida sobre ativos em Moçambique; e 352 milhões de euros em ativos em Portugal. Este último montante inclui um direito (put option) do Novobanco, sobre o qual não existem garantias, relativo aos ativos que estão no Fundo de Investimento Alternativo Especializado (FIAE) Promoção e Turismo, criado em 2017 para gerir e reestruturar os créditos e ativos dos grupos Promovalor e Inland detidos pelo Novobanco.
Entre estes ativos estão a Páteos da Luz (Tavira), a Quinta dos Salgados (Santa Iria da Azóia), as Portas Santa Luzia (Tavira), o Parque Oriente (Loures) e a Quinta do Cochão (Vila Franca de Xira).
O Novobanco exerceu este ano a opção de venda das ações da Promovalor e da Inland, mas a operação não foi concretizada “por incumprimento da contraparte (Luís Filipe Vieira)”. Esta put option está agora à venda no âmbito do “Project Horizon”.
Recorde-se que o Novobanco acabou por ficar com a Promovalor II e a Inland, duas sociedades imobiliárias de Luís Filipe Vieira, depois de uma decisão recente do Supremo Tribunal de Justiça ter confirmado a conversão dos Valores Mobiliários Obrigatoriamente Convertíveis (VMOC), no valor de 160 milhões de euros, em ações. O banco passou a deter 66% da Promovalor e 63,3% da Inland, segundo o Eco.
O “Project Horizon” inclui ainda 140 milhões de euros em unidades de participação no fundo FIAE, cujo NAV (Net Asset Value) “é zero”, segundo as nossas fontes.
Trata-se, portanto, de terrenos sem licenciamento situados nos arredores de Lisboa e no Algarve, de um edifício em Maputo que alberga a sede do Moza Banco, das participações na Promovalor e na Inland e ainda das unidades de participação do Fundo de Investimento Alternativo Especializado. Tudo isto tem um valor nominal de 583 milhões de euros, mas será vendido com um grande desconto, como é prática neste tipo de negócio.
O Novobanco já provisionou estes ativos a 100%, uma vez que as regras bancárias não permitem que os bancos mantenham ativos em incumprimento por mais de oito anos.
O chamado “Project Horizon”, que está a ser assessorado pela KPMG, ainda não recebeu propostas, mas está no mercado e tem sido analisado por vários fundos especializados em distressed assets.
O Eco noticia que as propostas vinculativas terão de ser apresentadas até outubro.
O Novobanco já tinha conseguido vender outro ativo que herdara do malparado de Luís Filipe Vieira: o antigo Sheraton na Reserva do Paiva, no Brasil, que foi vendido ao grupo hoteleiro português Vila Galé. Este era um dos ativos imobiliários integrados no fundo gerido pela C2 Capital Partners. O crédito malparado de Luís Filipe Vieira no Novobanco remonta a financiamentos concedidos no período do Banco Espírito Santo (BES).
Há quatro anos, recorde-se, foi noticiado que o Novobanco avançou para a execução de 7,6 milhões de euros contra o presidente da Promovalor e ex-presidente do Benfica, Luís Filipe Vieira, visando também a empresa imobiliária, a mulher e o seu sócio, segundo o Citius.
