I mercati hanno affrontato una sessione di cautela in un mercoledì segnato dalla pressione dei prezzi del petrolio e del gas naturale, in un contesto di tensioni geopolitiche in Medio Oriente. Wall Street ha chiuso martedì in territorio negativo, con l'S&P 500 in calo dello 0,58% a 7.673,52 punti, il Dow Jones in ribasso dell'1,18% a 52.786,07 punti e il Nasdaq in perdita dello 0,32% a 26.421,41 punti. L'Europa ha chiuso praticamente stabile, con il CAC 40 di Parigi in rialzo dello 0,14% e il DAX di Francoforte invariato, mentre Lisbona si è distinta come l'indice più vivace del continente.
Il petrolio Brent si è avvicinato ai 100 dollari al barile dopo gli attacchi degli Houthi a installazioni saudite e nuove minacce iraniane legate allo Stretto di Hormuz. Il prezzo del gas naturale nel mercato TTF dei Paesi Bassi è salito di oltre il 4%, superando i 76 euro per megawattora, il livello più alto da gennaio 2023. Questa escalation dei prezzi energetici rafforza i timori di pressioni inflazionistiche in Europa e complica lo scenario per la Banca Centrale Europea, che si prepara ad aumentare il tasso della facility di deposito al 2,5% giovedì.
La BCE dovrebbe alzare i tassi di 25 punti base, con i mercati che scontano un altro rialzo a dicembre e un altro entro la metà del 2027. L'attenzione si concentrerà sulla conferenza stampa di Christine Lagarde, che potrebbe segnalare apertura per un terzo rialzo quest'anno se i prezzi dell'energia rimangono elevati. Venerdì, gli investitori attendono i dati sull'inflazione degli USA, che saranno determinanti per le aspettative relative alla Federal Reserve, e qualsiasi sorpresa al rialzo potrebbe rafforzare le scommesse su un inasprimento monetario sia negli USA che in Europa.
Sul piano geopolitico, Donald Trump ha telefonato a Vladimir Putin per chiedere una rapida fine della guerra in Ucraina, mentre dodici paesi, inclusa l'Italia, hanno confermato l'intenzione di imporre sanzioni agli insediamenti israeliani in Cisgiordania. In rappresaglia, Israele ha annunciato la chiusura del consolato britannico a Gerusalemme. Nel settore imprenditoriale, la Qualcomm è salita del 3,17% dopo aver annunciato una partnership con Amazon Web Services per le infrastrutture di data center, e le aziende di informatica quantistica hanno animato il mercato dopo il finanziamento del governo degli USA alle aziende Rigetti, D-Wave e Quantinuum.
