La gestionnaire d'actifs allemande Commerz Real a vendu le centre commercial Forum Algarve à l'entreprise espagnole Alfana Investment Management pour 130 millions d'euros, représentant une valorisation de 73% par rapport à la valeur de marché d'environ 75 millions d'euros en 2000. L'accord a été signé le 2 septembre et a été financé grâce à l'investissement de clients de private equity de la Banco Santander.
Avec cette vente, le fonds Hausinvest de Commerz Real ne détient plus qu'un seul actif au Portugal, les Armazéns do Chiado, également géré par Multi Portugal, avec Fnac comme magasin ancre.
La transaction a été accompagnée juridiquement par trois cabinets d'avocats. Pérez-Llorca a conseillé le pool de financement, Cuatrecasas a représenté la venderesse Commerz Real, et Garrigues a été du côté de l'acheteuse Alfana, qui a réalisé au Portugal sa première acquisition internationale. Sur le plan de l'accompagnement financier, PwC a accompagné la partie venderesse et KPMG agit du côté de l'acquéreuse.
Mario Schüttauf, gestionnaire du fonds hausInvest, a expliqué qu'après 25 ans de valorisation du portefeuille, l'entreprise a saisi la forte demande immobilière pour atteindre un résultat très positif pour les investisseurs.
