Le Portugal vise de grandes ventes d'entreprises qui pourraient atteindre 4,5 milliards d'euros, s'ajoutant aux plus de 5,4 milliards déjà conclus cette année, pour un total dépassant 10 milliards d'euros en opérations. Parmi les opérations en cours figurent TAP, Logoplaste, Indaqua, GamaLife, DSTelecom, Telcabo, Floene et REN, couvrant des secteurs tels que le transport aérien, l'eau, l'emballage, les télécommunications, les assurances et l'énergie.
En ce qui concerne le TAP, la position de 45% en vente est évaluée entre 800 millions et un milliard d'euros, ce qui valorise la compagnie entre 1,6 milliard et deux milliards. Le rapport de Parpública évaluant les propositions de Lufthansa et d'Air France-KLM a été remis au Gouvernement cette semaine, suivi de la phase de négociations. Pour l'Indaqua, le plus grand opérateur privé de concessions municipales d'eau au Portugal, l'opération est en phase de due diligence, avec une expectation de vente au-dessus du milliard d'euros par le fonds français Antin Infrastructure Partners, les parties intéressées finales étant Manila Water, Igneo et le fonds de pension canadien British Columbia Investment Management Corporation.
Logoplaste a 60% du capital en vente par le fonds Ontario Teachers' Pension Plan, dans une opération qui peut atteindre le milliard d'euros, l'entreprise étant évaluée à 1,7 milliard. DSTelecom est en vente par Cube Infrastructure Managers, avec une expectation de génération supérieure à 500 millions d'euros, Vauban Infrastructure Partners et le fonds KKR étant les mieux positionnés. Pour GamaLife, l'assureur né de la transformation de la GNB Vida est évalué à 600 millions d'euros, Apax Partners ayant engagé UBS et Nomura pour trouver des acheteurs, Groupe BPCE étant en position privilégiée.
Dans le secteur énergétique, la fusion entre Galp et Moeve des activités de ventes de carburants et de raffinage devrait se conclure d'ici la fin de l'année, créant une entreprise avec 3 500 stations-service et une capacité de traitement de 700 000 barils par jour. L'État portugais a annoncé en août l'achat de 14% de Galp pour 380 millions d'euros, incluant une prime de 55 millions, à Pontegadea Inversiones d'Amancio Ortega. L'achat attend l'approbation de la Cour des Comptes et l'achat d'une participation dans REN a été abordé, China State Grid étant le plus grand actionnaire avec 25%.
